中集世联达上市进程：营收1415亿 集装箱需求下半年有望企稳

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司（以下简称"中集集团"或该公司）3月29日发布2022年年报。

2022年全年，中集集团实现营收1415.37亿元，同比下降13.54%；

营业利润达到75.05亿元，同比下降44.29%；归属於母公司股东及其他权益持有者的净利润为32.19亿元，同比下降51.70%；

归属於母公司股东的基本每股收益为0.59元。中集集团毛利率保持在 15.28%，整体经营业绩较2021年虽有下降，但仍优於2020年之前，表现出相当的韧性。2022年度拟每1股派发现金红利人民币 0.18 元（含税），不送红股，不以资本公积转增股本。

中集集团是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商，目前主要从事集装箱、道路运输车辆、能源/化工/液态食品装备、海洋工程装备、空港装备的制造及服务业务，包括国际标准乾货集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐式运输车、天然气加工处理应用装备和静态储罐、道路运输车辆、重型卡车、自升式钻井平台、半潜式钻井平台、特种船舶、旅客登机桥及桥载设备、机场地面支援设备、消防及救援车辆设备、自动化物流系统、智慧停车系统的设计、制造及服务。

除此之外，还从事迴圈载具业务、物流服务业务和金融及资产管理业务等。其中，业务占比排名前三的为集装箱制造业务、物流服务、道路运输车辆业务。报告期内，在各项主要业务中，能源/化工及液态食品装备业务、海洋工程业务的营业收入有所提升，空港与物流装备、消防与救援设备业务、物流服务业务相对平稳，集装箱制造业务、道路运输车辆业务、迴圈载具业务、金融及资产管理业务有所下降。

坚持以集装箱制造业务为核心

2022年，受海外通胀高企和欧美大幅加息等因素的影响，全球经济、贸易增长动能减弱，传统海运集装箱制造市场回归正常化。由於集装箱整体需求的放缓，叠加原材料价格下跌等因素的影响，全年新箱箱价和销量相较2021年的历史高位出现回落，但仍维持在较好水准。

其中乾货集装箱累计销量110.73万TEU（2021年：251.13万TEU），同比下降约55.91%；冷藏箱累计销量13.14万TEU（2021年：14.83万TEU），同比下降约11.40%。

2022年，中集集团集装箱制造业务实现营业收入人民币 457.11 亿元，同比下降 30.71%，其中普通乾货集装箱实现销售收入人民币282.4亿元，同比下降43.20%；

冷藏集装箱实现销售收入人民币 51.61 亿元，同比下降 0.33%；集装箱制造业务实现净利润人民币52.58 亿元，同比下降53.58%，仅次於2021年。

中集集团董事长兼CEO麦伯良表示，由於2021年对乾货箱透支太大，上半年只有常规年份同期的五分之一的需求，主要是要消化2021年过量的采购，但其他类型例如冷藏箱、特种箱、罐式箱等还是保持正常。

干货箱下半年肯定会比上半年好，但恢复到常态概率不太大。预计下半年需求会比上半年增加大概一倍，达到常规年份的一半左右。价格方面二月份已经企稳，目前单价在2200美金/TEU以上，个人判断价格还会往上走，下半年需求会慢慢回来。明年应该会恢复常态化的采购（即每年约300-400万TEU）。

集装箱制造业务方面，展望2023年，据行业分析机构克拉克森2023年3月最新预测，2023年全球集装箱贸易增速和运力增速分别为-1.2%和 6.7%。集运市场供需增速分化，预计2023年内集运市场供需或将维持弱平衡，集装箱需求也较之前回归正常。

考虑到较大体量的超龄服役旧箱待淘汰置换，更新需求将为市场提供持续支撑。长期来看，全球贸易的复苏仍值得期待，集装箱市场需求中枢有望呈现稳中有升趋势。

此外，今年以来产业链转向东南亚也成为业内关注话题。

在麦伯良看来，产能转移到东南亚虽然是趋势，但并非易事。"首先，现在集装箱到了第八代生产技术，东南亚并没有掌握最新技术，除非中集去到当地建设。第二是装备难题，即使有建厂技术，现在生产设备也只有中国有，也要中国供应设备，产品本身的供应链也是大都在中国。

第三，有很多专利技术也都在中国。所以东南亚要完备这些产业链需要时间，预计5-10年短期内见不到实际性的成果，集装箱的主要产能还会在中国。"

物流服务业务

中集集团的物流服务业务经营主体--中集世联达，致力於成为中国"装备+科技"为核心的多式联运领军者，截至2022年12月31日，中集集团持有中集世联达股权比例为62.70%。中集世联达为货主提供可靠、专业、灵活、个性化的综合性端到端物流服务方案。

目前，中集集团物流服务业务主要大客户行业为光伏、能源化工、机械工业等，未来本业务将会重点开拓家电、新能源（光伏）、建材、钢铁、汽车和化工行业大客户，通过定制化的专业、灵活的综合物流方案助力客户出海战略。

报告期内，物流服务业务实现营业收入人民币293.46亿元，同比下降0.42%。其中，多式联运业务，海运航线覆盖全球，并具备行业前列竞争力，海运业务量同比增长至约190万TEU；

铁路线新增多条自营海铁线路、百馀列中亚及中欧班列国际铁路联运，国际铁路业务量实现大幅增长，铁路业务量整体保持在30万TEU水准；空运线新增多家优质海外代理，海外布局逐渐完善，业务规模超9万吨。

2022年度中集世联达实现净利润人民币3.75亿元，同比下降30.72%。

道路运输车辆业务

中集集团道路运输车辆业务的经营主体--中集车辆，是全球领先的半挂车和专用车高端制造企业。截至2022年12月31日，中集集团持股中集车辆比例约为56.09%。报告期内，基於跨洋经营的优势，中集车辆海外市场表现强劲，国内市场受商用车市场低迷影响收入有所下滑，但整体表现稳健，实现收入人民币236.21亿元，同比下降 14.57%；实现净利润人民币11.14亿元，同比增长12.75%。

服务化是制造业转型升级的必经之路。中集集团正在积极投入布局服务转型，提升所处产业环节价值量，创造发展新动能。其中，中集集团物流服务板块是集团转型服务业的一大抓手，依托於"装备+科技"的优势，纵横深入物流运输产业价值链。

年内，物流服务业务战略投资和川集团，持续整合市场、拓展全球网路布局，构建集运物流及专业物流全球核心海陆空航线产品，行业实力进一步提升。

与此同时，制造板块亦强化布局服务领域，向微笑曲线前後两端更高价值环节衍生。

一方面，在道路运输车辆、迴圈载具等通用装备领域拓展资产运营业务，满足中长尾需求以推进物流行业高质发展；

另一方面，在专用装备产品後市场服务方面以专业化、数位化、智慧化的服务增强客户粘性，扩充收入来源。

物流服务业务方面，展望2023年，预计集运市场将以正常化为主基调，但陆运及空运物流将呈现明显复苏，国内消费、生产需求亦将逐步恢复，有利於支撑中国国内市场及出口供应链保持韧性。

中长期来看，中国物流企业前期构建的供应链一体化管理能力及高端物流装备投入已取得显着成效，中国物流企业已经具备与国际物流企业同台竞争的能力，中国物流服务企业将有望伴随中国跨境贸易的扩张重新改变格局。

中集集团海工业务

中集集团主要通过烟台中集来福士海洋科技集团有限公司（以下简称"海洋科技集团"）运营海洋工程业务，截至2022年12月31日，中集集团持有海洋科技集团股权比例约83.3%。海洋工程业务集设计、采购、生产、建造、调试、运营一体化运作模式，提供批量化、产业化总包建造高端海洋工程装备及其它特殊用途船舶的服务，是中国领先的高端海洋工程装备总包建造商之一，积极参与全球海工装备市场竞争，主要业务包括以FPSO为主的油气装备制造，以海上风电安装船、升压站等为主的海上风电装备建造及风场运维，以及以滚装船为例的其他特种船舶制造等。

2022年，全球海工市场迎来油气及清洁能源的景气周期上行。从新接订单来看，中集集团海工业务前期战略转型取得显着成效，业务布局从传统油气逐步向新能源拓展，订单品质持续提升，致力於打造平抑周期的业务组合。

2022年新签订单金额基本维持油气和非油气业务各50%的业务组合和产能布局，新增生效订单同比增长77%至25.6亿美元，包括油气模组专案4个（合同金额约14.1亿美元），特种船项目10个（合同金额约9.3亿美元，包括7艘滚装船合同5.9亿美元，2艘风电船3亿美元），其它清洁能源及深海渔业类订单合计2.2亿美金。

2022年底，累计持有在手订单价值同比增长122%至39亿美元。

交付情况：中集集团油气业务交付油气模组3条，其中包括向英国石油公司（BP）交付自升式生活平台、向马来西亚国家石油公司（MISC）交付水处理模组2个。海上风电业务交付3座海上升压站，特种船舶业务共计交付1艘特种船（游艇运输船）、2艘滚装船，其他业务交付经海004号智慧网箱并完成经海渔业"百箱计划"的首批四座。

2022年，中集海工业务布局从传统油气逐步向新能源拓展，订单品质持续提升，恢复较好，释放出企业经营的积极信号。报告期内，中集集团海洋工程业务的营业收入为人民币57.71 亿元（2021年同期：人民币54.40 亿元）；

净亏损人民币3.34亿元（2021年同期：净亏损人民币20.18亿元），主要是由於去年同期海工分部合并範围包括持有自升式平台的公司及去年同期计提资产减值拨备所致。其中，中集集团海洋工程业务2022年息税折旧及摊销前经营利润约为人民币2亿元，实现扭亏为盈。

海洋工程业务方面，展望2023年，油气平台业务：较高的油价水准及不断向超深水油气勘探及生产的趋势使得传统海工油气业务正在逐步回暖，其中FPSO业务表现亮眼；受益於巴西国油中长期的石油增产计划，FPSO 市场新签订单量获得强劲增长，预计未来海工制造商 3-5 年产能利用率将得到大幅提升。

清洁能源业务：碳中和带来行业重大发展机遇，海上风电、氢能利用、海上光伏等将形成庞大产业规模，亦进一步夯实全球海工装备转型之路，海上风电安装相关装备及运维服务将获得快速发展。

其他特种船舶业务：新能源汽车销量在全球範围内持续增长，推动全球汽车海运贸易量扩张，叠加环保等因素，滚装船新建需求依然旺盛。

中集世联达物流科技（集团）股份有限公司（简称中集世联达）为中集集团控股子公司，旗下拥有成员企业百余家，全球员工超过6000人。

中集世联达以多式联运产品为核心，打造“全球运全球”的物流网络，并提供端到端的综合物流服务。

聚焦多式联运赛道，中集世联达是目前国内企业中少数拥有“江、海、陆、铁、空”等多种运输方式能力的企业，致力于以成为中国“装备+科技”为核心的多式联运领军者。

可视化全场图

当前，多式联运业态的链条较长，尤其在境内外的内陆及国际多式联运枢纽，集合了堆场、仓储、运输等多种服务，以及人、车、箱、货、场多样实体，场景综合、流程复杂，在传统模式下面临作业效率低、成本高、安全性差、管理困难的问题，阻碍了多式联运整体业务链条的服务效率与质量提升，亟待通过科技手段赋能创新，打造“多式联运智慧枢纽”，助力全程智慧物流。

中集世联达多式联运智慧枢纽项目拥有以下优势：

第一，智慧AI中控。

作为多式联运智慧枢纽的中枢大脑，中控汇集了客户预约信息、订单信息，并借助枢纽内全面覆盖的5G无线网络，实时采集闸口信息、验箱信息，通过AI智能算法，自动策划任务优先级，智能计算及匹配最优提落箱场位、提送货库位，支持异常分析及预警。

智能场位策划

相比传统的人工方式，提高了策划效率及合理性，降低货物及集装箱翻倒成本。同时根据预警可提前干预，降低管理成本，提高服务质量。

第二，无人闸口。

智能闸机替代人工闸口登记，实现24小时无人进出闸登记，集装箱及车辆信息自动采集，业务逻辑自动校验，自助缴费，铅封自动发放，报文信息实时发送。

车辆通过闸口时间由以往的平均1分16秒每车，缩短为平均39秒每车，极大地提高了闸口通行效率，降低闸口操作人员的作业强度，减少人工差错。

第三，智能验箱。

采用视频流技术+高算力集群池，自动识别箱号、箱型、重量标识、危标、铅封、单双箱；残损变形BT、破损BR、破裂CK、锈洞CO；集卡车头车牌、拖车车牌、空重车、小箱位置。12秒返回验箱结果，残损检测率99%以上，箱号/箱型识别率99.7%以上。

智能验箱

自主研发移动验箱APP，适用于移动验箱场景。提高验箱效率，有效规避人工验箱的安全事件隐患。

第四，智慧仓储。

从客户预约、接单服务、电子支付、进度跟踪到拆装箱视频图片调阅，实现一站式线上服务，提升了客户体验。AI库位策划、扫码出入库、智能量尺、手持派工等自动化、智能化管理方式，提高了仓储作业人员效率。数据可视化管理，提高仓库利用率，提升库存周转率。

智能库位策划

采用AI智能算法技术，为客户量身打造智慧仓储拼装方案，节省客户成本，提升利润率。

第五，智慧运输。

根据客户货量、地点、生产计划等信息，进行智能线路设计，确定运输模式。根据车辆忙闲、车况、运距、司机经验，依靠算法进行多模式智能调度。

定位技术+电子围栏，设定在途报告点，结合物联网鹰眼轨迹跟踪，实现了货物在途监管。异常情况通过可视化看板跟进。提高调度合理性，提升车辆周转率，降低调度成本，保障货物在途安全。

智能运输看板

第六，数智化安全。

利用AI技术，实现场内人员、车辆，进出场人员、车辆，设备作业人员的行为实时监控与分析，智能识别多式联运枢纽内不合规操作，及时预警，极大提高生产作业及人员安全保障，降低事故发生率。

中集世联达在内陆及海外拥有40余个多式联运枢纽，地域覆盖广阔，业务形态多样。智慧枢纽案例已在中集世联达内陆及海外的十余个枢纽成功运行，并赋能大丰港、柏坚等合作伙伴完成智慧枢纽建设，较充分地论证了该案例具备可复制和推广性。

预计2025年，新一代多式联运智慧枢纽将在全球全面运营，为进一步提升中集世联达服务能力，赋能行业做出新的实践。